Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité.

Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Une attention particulière est portée au maintien d’une faible volatilité.

Le FCP peut investir plus de 10 % de son actif dans d’autres OPC.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 13 janvier 2021

Macroéconomie / Contexte de marché

En décembre les marchés actions européens ont poursuivi leur progression, après un mois de novembre historique. L’indice Stoxx Europe 600 gagne 2,48 % (+2,58% dividendes réinvestis). Après leur envolée du mois précédent les valeurs “value” sous-performent légèrement le marché. Les obligations d’entreprises Investment Grade (indice Iboxx Euro Corporate Senior) sont en hausse de 0,10 %. Les titres les moins bien notés, indice BofA Euro High Yield, montent de 0,83 %. Plusieurs éléments sont venus soutenir les actifs financiers, début des campagnes de vaccination contre la Covid-19, accord in extremis autour du Brexit, plan de relance budgétaire en bonne voie aux Etats-Unis.

Au global, sur l’année, l’indice Stoxx Europe 600 (dividendes réinvestis) affiche une baisse très modérée de 1,99 % et l’indice Iboxx Euro Corporate gagne 2,75 %, malgré la chute des résultats des entreprises. Les politiques monétaires et budgétaires extrêmement accommodantes ont permis de limiter la baisse au cours du 1er semestre. Puis, l’arrivée de vaccins efficaces contre le coronavirus, amène les investisseurs à se projeter dans un monde post-Covid. Les prochains mois risquent d’être compliqués sur le plan économique, la performance des actifs financiers dépendra de leur capacité à mettre de côté le présent pendant cette période.

La gestion         

MonFinancier Epargne est en hausse de 0,83 %, tandis que son indice de référence baisse de 0,05 %. Nous avons allégé Ipsos et Eramet et initié de nouvelles positions en Ipsen et Orange Belgium. L’exposition nette aux actions est de 11 % fin décembre (contre 4% fin novembre).

Au global sur l’année MonFinancier Epargne est en hausse de 2,44 % (contre une baisse de 0,47 % pour son indice de référence).

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.