Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité. Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 5 juin 2017

Macroéconomie / Contexte de marché

L’optimisme reste de mise sur les marchés financiers, permettant à l’indice Stoxx Europe 600 d’afficher un quatrième mois consécutif de progression. L’indice gagne ainsi 0,75 % en mai (+ 1,45 % pour l’indice dividendes réinvestis) et est en hausse de 7,90 % depuis le début d’année (+ 9,82 % dividendes réinvestis). Les résultats des sociétés européennes s’affichent en nette hausse et laissent espérer des révisions à la hausse pour le reste de l’année.

Les actifs obligataires profitent également du contexte favorable et affichent des performances positives. L’indice Barclays Euro Aggregate (obligations d’entreprises) est en hausse de 0,47 % sur le mois de mai.

Du côté économique les indicateurs confirment que la croissance dans la zone euro est solide, tandis que la faiblesse de l’inflation dissuade la Banque Centrale Européenne de stopper son soutien monétaire. Ces deux éléments vont continuer à constituer un facteur de soutien aux actifs risqués dans les prochains mois.

La gestion         

MonFinancier Epargne est en hausse de 0,62 % au cours du mois, contre une baisse de 0,03 % pour son indice de référence. Nous conservons une exposition limitée sur les marchés actions (7,4 % hors titres concernés par une OPA et 10 % au global). Au cours du mois nous avons intié une nouvelle position en actions ArcelorMittal, suite à la nette baisse du titre depuis le début d’année (-9 %). Le cours intègre un scénario extrêmement négatif concernant le cours de l’acier et ne reflète pas les perspectives positives liées à la reprise du sidérurgiste italien Ilva. Nous avons également initié une ligne en FFP dont la décote par rapport à l’actif net devrait se réduire. Nous avons soldé la position en Visiativ, notre objectif de cours étant atteint.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

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    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Hebdomadaire
    • Devise de cotation :
      Euro
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 4
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

     

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