Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité. Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 5 avril 2017

Macroéconomie / Contexte de marché

Les marchés actions ont connu de fortes hausses en mars, le Stoxx Europe 600 gagnant 2,94 % (+ 3,32 % pour l’indice dividendes réinvestis). Les investisseurs ont mis de côté les risques, en particulier politiques, et se sont focalisés sur l’amélioration des indicateurs économiques. Ces derniers signalent en effet une accélération de la croissance (qui reste néanmoins modérée) à la fois aux Etats-Unis et en Europe, ce qui s’avérera profitable pour les résultats des sociétés. Malgré tout, le risque politique reste présent, avec les élections présidentielles à venir en France, l’activation officielle du Brexit outre-Manche et le premier revers législatif pour D. Trump, avec l’échec de l’abrogation de l’Obamacare.

Mars s’est avéré calme sur les marchés obligataires “corporates” et souverains. Les taux souverains sont restés globalement stables, le taux à 10 ans français s’affichant à 0,9 %, le 10 ans allemand à 0,3 % et le taux à 10 ans américain à 2,4 %. Du côté des obligations d’entreprises, la donne est la même. L’indice Barclays Euro Aggregate (obligations de la zone euro) gagne ainsi 0,2 % sur le mois, tandis que l’Itraxx Crossover (mesurant l’écart de rendement entre les obligations Corporate BBB/BB et les obligations souveraines les mieux notées) est stable aux alentours de 290.

La gestion         

MonFinancier Epargne perd 0,08 % au cours du mois tandis que son indicateur de référence baisse de 0,09 %. Nous conservons une exposition limitée sur les marchés actions (9 % de l’actif et vente de call sur le CAC 40). Au cours du mois, nous avons renforcé les lignes Direct Energie, CIC et les titres participatifs Renault. Nous avons également initié quelques positions en obligations court terme Investment Grade à rendement légèrement positif ou nul (une rareté actuellement !) :  Lafarge 01/2018, Adecco 11/2018.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

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    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Hebdomadaire
    • Devise de cotations :
      Euros
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 4
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

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