Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité.

Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Une attention particulière est portée au maintien d’une faible volatilité.

Le FCP peut investir plus de 10 % de son actif dans d’autres OPC.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 4 mai 2018

Macroéconomie / Contexte de marché

En avril les marchés actions européens ont connu un net rebond, après un début d’année compliqué. L’indice Stoxx Europe 600 gagne ainsi 3,90 % (+ 4,49 % pour l’indice dividendes réinvestis) mais reste malgré tout dans le rouge depuis le début d’année. Les investisseurs ont été rassurés par l’apaisement (temporaire ?) du conflit commercial entre Etats-Unis et Chine, la stabilisation des données économiques et les bons résultats des sociétés. Après une phase de vociférations, les protagonistes américains et chinois sont entrés dans une phase, plus constructive, de négociations afin de trouver une issue positive au conflit commercial les opposant. Dans le même temps les données économiques signalent que la croissance reste solide, bien qu’en léger ralentissement, en Europe. Les sociétés profitent de l’environnement pour afficher des résultats en nette progression, même si la hausse de l’euro a pénalisé de nombreuses sociétés européennes. Cet impact négatif devrait s’atténuer dans les prochains trimestres.

Du côté obligataire, les titres les mieux notés, obligations souveraines et IG, sont impactés par le recul de l’aversion au risque et connaissent une légère baisse. L’indice Bloomberg Euro Aggregate (obligations d’entreprises investment grade) est en baisse de 0,26 % sur le mois. Dans le même temps, les titres plus risqués ont bénéficié d’un environnement plus favorable. L’indice BofA Euro High Yield gagne 0,65 %.

La gestion         

MonFinancier Epargne est en hausse de 0,29 % en avril, tandis que son indice de référence perd 0,03 %. Au cours du mois nous avons renforcé la poche arbitrage et réduit les liquidités. Nous avons initié de nouvelles positions en Crédit Agricole et CRCAM Brie. Nous avons réduit les lignes Publicis, Orange et Kaufman & Broad.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

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    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Quotidienne
    • Devise de cotation :
      Euro
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 3
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

     

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