Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité.

Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Une attention particulière est portée au maintien d’une faible volatilité.

Le FCP peut investir plus de 10 % de son actif dans d’autres OPC.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 6 juillet 2018

Macroéconomie / Contexte de marché

En juin les actions ont poursuivi leur repli entamé fin mai. Le Stoxx Europe 600 perd 1,44 % (- 1,22 % pour l’indice dividendes réinvestis). Les plus fortes baisses au sein de l’indice concernent les valeurs automobiles allemandes et cycliques. A l’inverse, les valeurs défensives résistent. Plusieurs éléments anxiogènes ont impacté les marchés financiers. La mise en place d’une coalition “anti-austérité” en Italie et les premières déclarations du nouveau gouvernement ont inquiété les investisseurs. Les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine s’accroissent au fil des déclarations de D. Trump. Enfin la croissance dans la zone euro s’avère moins forte qu’anticipée en début d’année (aux alentours de 2 % contre 2,5 % prévus). Dans ce contexte les obligations souveraines des pays coeur de la zone euro continuent de jouer leur rôle de valeur refuge et s’affichent en légère hausse. Les obligations d’entreprises les mieux notées connaissent également des performances faiblement positives. L’indice Bloomberg Euro Aggregate gagne 0,26 %. A l’inverse les titres moins bien notés s’affichent en baisse. L’indice BofA Euro High Yield perd 0,8 %.

Malgré tout l’économie reste solide en Europe et en légère accélération aux Etats-Unis, portée par les nombreuses créations d’emplois. Cela contrebalance, au moins en partie, les effets négatifs liés à la hausse du prix du pétrole (ralentissement de la consommation des ménages et baisse des marges des entreprises). Dans ce contexte les résultats des sociétés devraient progresser de 7 % à 8 % cette année, permettant aux indices actions de reprendre leur marche en avant.

La gestion         

MonFinancier Epargne est en baisse de 0,78 % en juin, tandis que son indice de référence perd 0,03 %. Au cours du mois nous avons allégé quelques titres qui ont atteint nos objectifs, FFP, Atos, Total.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

  • %
  • %
  • %
  • %
  • GRAPHIQUE DE PERFORMANCE

    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Quotidienne
    • Devise de cotation :
      Euro
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 3
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

     

    Powered by Fund Kis
    Scroll to top