Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité.

Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Une attention particulière est portée au maintien d’une faible volatilité.

Le FCP peut investir plus de 10 % de son actif dans d’autres OPC.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 7 août 2020

Macroéconomie / Contexte de marché

Le rebond des marchés financiers, entamé mi-mars, s’est interrompu en juillet. L’indice Stoxx Europe 600 baisse ainsi de 1,11 % (-0,95 % dividendes réinvestis). Les écarts de performance sont une nouvelle fois très marqués, en particulier entre titres “value” et valeurs “de croissance”. Du côté des obligations, l’indice Iboxx Euro Corporate (obligations d’entreprises Investment Grade) gagne 1,50 %. Les obligations les moins bien notées, indice BofA Euro High Yield, gagnent 1,78 %. La saison de publication des résultats du 2ème trimestre a débuté. En Europe aucune société n’est épargnée par le confinement généralisé mis en place, les chiffres d’affaires (-18 %) et les résultats (-58 %) baissent fortement. Malgré tout la digitalisation et les mesures de réduction des coûts permettent aux entreprises de limiter les dégâts et d’afficher des profits supérieurs aux attentes. Les données économiques ont poursuivi leur redressement même si nous sommes encore loin d’un retour à la situation pré-coronavirus. De plus une résurgence du coronavirus semble d’actualité dans des régions qui avaient réussi à contenir l’épidémie, en particulier en Europe. La poursuite d’une hausse durable des marchés actions ne sera probablement pas un long fleuve tranquille.

A plus long terme la présence quasi illimité des banques centrales et les plans de soutien à l’économie vont soutenir les actifs risqués. L’Union européenne a fait un grand pas en avant, en s’accordant sur un fonds de 750 milliards d’euros qui seront redistribués aux Etats les plus impactés par la crise, sous forme de prêts et de subventions.

La gestion         

MonFinancier Epargne est en baisse de 0,79 %, tandis que son indice de référence perd 0,04 %. L’exposition nette aux actions est en légère baisse à 13 % fin juillet. Nous avons allégé Atos, Renault et Publicis. Nous avons renforcé Rubis et initié une position “d’arbitrage” sur Devoteam. La société fait l’objet d’une offre de rachat à 98 euros, nous avons acheté les titres à 97,7 euros.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

  • %
  • %
  • %
  • %
  • GRAPHIQUE DE PERFORMANCE

    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

      • Code ISIN :
        FR0011136100
      • Classification :
        Diversifié
      • Durée placement recommandée :
        > 5 ans
      • Indicateur de référence :
        Eonia Capitalisé
      • Valorisation :
        Quotidienne
      • Devise de cotation :
        Euro
      • Date de création du fonds :
        24/02/2002
      • Eligible Assurance Vie :
        Oui (selon modalités)
      • Eligible PEA : Non
      • SRRI : 2
      • Dépositaire :
        CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

    Powered by Fund Kis
    Scroll to top