Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité. Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 7 mars 2017

Macroéconomie / Contexte de marché

Après un mois de janvier sans grande tendance, les indices actions européens se sont affichés en hausse en février. Le Stoxx Europe 600 gagne ainsi 2,81 % sur le mois (3,05 % pour l’indice dividendes réinvestis). Les marchés actions sont, depuis le début d’année, partagés entre les bonnes nouvelles économiques et les incertitudes politiques. En effet, les indicateurs économiques (indices ISM, confiance des consommateurs…) sont bien orientés et vont dans le sens d’une accélération de la croissance (qui reste néanmoins modérée). Cependant, l’actualité politique domine les marchés, avec, aux Etats-Unis l’attente des mesures concrètes suite aux nombreuses annonces de D. Trump et, en Europe, les craintes liées aux élections aux Pays Bas (législatives) et en France.

Du côté obligataire, février s’est avéré calme et stable. Le taux à 10 ans français est passé de 1 % en début de mois à 0,9 % fin février et le 10 ans allemand de 0,4 % à 0,3 %. Du côté des obligations d’entreprises, la donne est la même. L’indice Barclays Euro Aggregate (obligations de la zone euro) gagne ainsi 0,5 % sur le mois, tandis que l’Itraxx Crossover (mesurant l’écart de rendement entre les obligations Corporate BBB/BB et les obligations souveraines les mieux notées) est stable aux alentours de 290.

La gestion         

MonFinancier Epargne gagne 0,15 % au cours du mois tandis que son indicateur de référence perd 0,03 %. Nous conservons une exposition limitée sur les marchés actions (8 % de l’actif et vente de call sur le CAC 40). Au cours du mois nous avons initié des positions en Publicis et Direct Energie, ces sociétés ayant un potentiel haussier intéressant. Nous avons soldé la Ligne Air France et allégé la position Visiativ, notre objectif de cours ayant été atteint.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

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    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Hebdomadaire
    • Devise de cotations :
      Euros
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 4
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

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