Monfinancier Epargne

Présentation

MonFinancier Epargne est un fonds diversifié international sans contrainte d’allocation d’actifs (actions et/ou obligations, produits dérivés sur actions, taux, matières premières et devises), de zones géographiques et de secteurs d’activité. Le FCP a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à l’Eonia capitalisé quotidiennement indépendamment de l’évolution des marchés financiers, au moyen d’une gestion discrétionnaire et dynamique de l’ensemble des classes d’actifs reposant notamment sur la mise en oeuvre de stratégies d’investissement de type “Global Macro”.

Commentaire de gestion

Mis en ligne le 3 août 2017

Macroéconomie / Contexte de marché

Le mois de juillet a été marqué par une faible volatilité sur les indices actions, le Stoxx Europe 600 évoluant principalement entre 380 et 385 points. Au final, le Stoxx Europe 600 termine le mois en baisse de 0,40 % (-0,35 % dividendes réinvestis). Les variations ont été bien plus marquées sur les valeurs, suite aux publications de résultats du 2ème trimestre. Les résultats du T2 2017 des sociétés sont ressortis, dans leur ensemble, conformes aux attentes des analystes, cependant les investisseurs commencent à s’inquiéter de la hausse de l’euro, qui pourrait impacter les résultats du 2nd semestre (en particulier pour les entreprises exportatrices).

Juillet s’est avéré calme sur les marchés obligataires. Les taux souverains européens sont restés relativement stables. Du côté des obligations d’entreprises, les titres les mieux notés sont en très légère hausse, l’indice Barclays Euro Aggregate gagnant 0,05 % tandis que les obligations à haut rendement affichent une hausse plus marquée, l’indice BofA Merrill Lynch Euro High Yield prenant 0,86 %.

Au niveau économique, les données confirment que la reprise dans la zone euro se poursuit, la croissance avoisinant les 2 %. Cet environnement économique favorable perdurera dans les prochains trimestres. Dans ce contexte les marchés actions devraient reprendre leur marche en avant.

 

La gestion         

MonFinancier Epargne baisse de 0,08 % au cours du mois, contre une baisse de 0,03 % pour son indice de référence. Nous avons renforcé la ligne HighCo et allégé la position en actions ArcelorMittal.

MonFinancier Epargne peut, à compter du 17 juillet, investir plus de 10 % de son actif net dans des OPC. Nous avons par conséquent augmenté l’exposition au fonds obligataire GSD Patrimoine et initié une position sur le fonds Eraam Premia (fonds d’arbitrage). Dans les semaines et mois qui viennent, la poche “arbitrage” a vocation à augmenter au fur et à mesure du remboursement des BTF et obligations court terme actuellement en portefeuille.

INFORMATIONS LÉGALES

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Performances au

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    Documents

    VALEURS LIQUIDATIVES

    RAPPORTS

    RÉGLEMENTAIRE

    Caractéristiques

    • Code ISIN :
      FR0011136100
    • Classification :
      Diversifié
    • Durée placement recommandée :
      > 5 ans
    • Indicateur de référence :
      Eonia Capitalisé
    • Valorisation :
      Hebdomadaire
    • Devise de cotation :
      Euro
    • Date de création du fonds :
      24/02/2002
    • Eligible Assurance Vie :
      Oui (selon modalités)
    • Eligible PEA : Non
    • SRRI : 4
    • Dépositaire :
      CM-CIC Market Solutions
    • Valorisateur :
      CM-CIC Asset Management

    Gérants du fonds

     

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